年百分比率_Annual Percentage Rate
什么是年百分比率（APR）？
年百分比率（APR）是指借款人所承担的贷款或投资者所获得的年利息。APR以百分比形式表示，反映了一笔资金在贷款期限内的真实年成本或投资收益。这包括与交易相关的任何费用或附加成本，但不考虑复利。APR为消费者提供了一个可以用于比较不同贷款机构、信用卡或投资产品的底线数字。
关键要点
- 年百分比率（APR）是贷款的年利率或投资获得的年利率，包括利息和费用。
- 金融机构必须在任何协议签署之前披露金融工具的APR。
- APR提供了一种一致的方式来展示年利率信息，以保护消费者免受误导性广告的影响。
- APR可能无法反映实际借款成本，因为贷款机构在计算时有很大灵活性，可以排除某些费用。
- 不应将APR与APY（年收益率）混淆，后者考虑了利息的复利。
年百分比率（APR）的运作方式
年百分比率被表达为利率。它计算您每年将支付的本金百分比，同时考虑了月供和费用等因素。APR也是指未考虑当年利息复利的投资年利率。
1968年的《真实信贷法》（TILA）要求贷款机构在借款人签署任何协议之前披露其收取的APR。尽管信用卡公司可以按月宣传利率，但必须在客户签署协议之前明确报告APR。
重 要提示： 信用卡公司可以在提前45天通知的情况下，提升新购买的利率，但不能改变现有余额的利率。
APR的计算方法是将周期利率乘以一年内适用的周期数。它并不表示利率实际应用于余额的次数。
APR的类型
信用卡的APR因费用类型而异。信用卡发卡机构可能对消费收取一种APR，对现金透支收取另一种，对从其他卡转账收取第三种。发卡机构还会因逾期付款或违反持卡人协议的其他条款而收取高额罚款APR。此外，还有引导APR，这种低或0%的利率是许多信用卡公司吸引新客户的一种策略。
银行贷款一般有固定或浮动APR。固定APR贷款的利率在贷款或信用额度的期限内不会变化。浮动APR贷款的利率可能随时变化。
借款人支付的APR还取决于其信用状况。对于信贷评分良好的借款人，提供的利率明显低于信贷评分差的借款人。
APR仅依据简单利息进行计算，而不考虑特定年份内的利息复利。
APR与年收益率（APY）的比较
虽然APR只考虑简单利息，但年收益率（APY）则考虑了复利。因此，贷款的APY通常高于APR。利率越高，以及复利周期越少，APR与APY之间的差距就越大。
假设一笔贷款的APR为12%，且每月复利一次。如果某人借款10,000美元，其一个月的利息为余额的1%，即100美元。这将有效地将余额增加到10,100美元。下个月，这笔金额将再计算1%的利息，利息支付为101美元，略高于上个月。如果全年保持该余额，有效利率将达到12.68%。APY包含了由于复利引起的这些小幅利息支出变化，而APR则不考虑。
换个角度看。例如，将支付 每年5%的投资与支付每月5%的投资进行比较。第一个月，APY等于5%，与APR相同。但在第二个月，APY为5.12%，反映了每月复利的影响。
鉴于APR和不同的APY可以表示贷款或金融产品的相同利率，贷款机构通常会强调更有优势的数字，因此1991年的《真实存款法》要求在广告、合同和协议中披露APR和APY。[4] 银行会用较大的字体宣传储蓄账户的APY，而用较小的字体显示其对应的APR，因为前者的数字表面上看起来更大。倘若银行作为贷款方，试图说服其借款者认为其收费较低，情况则正好相反。比较抵押贷款的APR和APY的好工具是抵押贷款计算器。
假设XYZ公司提供的信用卡每日计息0.06273%。将其乘以365，即为年利率22.9%，即广告中的APR。如果您每天在卡上消费不同的1000美元商品，并在到期日后再开始还款（此时发卡机构开始收取利息），那么您每次购买都将欠1000.6273美元。
要计算APY或有效年利率（信用卡的更常见术语），将1（代表本金）与每年复利次数求幂，最后减去1以获得百分比：
在这种情况下，您的APY或EAR将是25.7%：
如果您仅在信用卡上保持余额一个月，您将被收取相当于22.9%的年利率。然而，如果您将该余额保持一年，由于每日复利，您的有效利率将达到25.7%。
APR与名义利率与每日周期利率的比较
APR往往高于贷款的名义利率。这是因为名义利率并未考虑借款人产生的其他费用。如不考虑交割费用、保险和贷款发起费，您的抵押贷款名义利率可能较低。如果您将这些费用并入贷款，您的抵押贷款余额及APR都会增加。
相反，每日周期利率是指每天对贷款余额收取的利息，即APR除以365。贷款机构和信用卡提供商被允许按月表示APR，前提是在协议签署之前的某处列出完整的12个月APR。
年百分比率（APR）的缺点
APR并不总是准确反映借款的总成本。实际上，它可能低估贷款的实际成本。这是因为计算假设了长期还款计划。在APR计算中，成本和费用在还款更快或还款期限更短的贷款中分布过于松散。例如，当这些成本假设在30年而不是7到10年分摊时，抵押贷款交割成本的年度平均影响会小得多。
重要提示： 贷款机构在计算APR时享有相当大的权力，包括或排除不同的费用和收费。
APR在调整利率抵押贷款（ARM）时也会遇到一些困难。估算总是假设利 率为常数，即使APR考虑了利率上限，最终数字仍是基于固定利率。因为在固定利率期结束时，ARM的利率会变化，如果未来抵押贷款利率上升，APR估算可能会严重低估实际借款成本。
抵押贷款的APR可能包含或不包含其他费用，例如评估、产权、信用报告、申请费、人寿保险、律师和公证费、文件准备费。还有其他故意排除的费用，包括逾期费用和其他一次性费用。
所有这些可能使比较类似产品变得困难，因为不同机构包含或排除的费用不同。为了准确比较多项报价，潜在借款人必须确定哪些费用已包括，并要全面地使用名义利率和其他成本信息计算APR。
为什么披露年百分比率（APR）？
消费者保护法要求公司披露与其产品相关的APR，以防止公司误导客户。例如，如果他们无需披露APR，公司可能会宣传低月利率，同时暗示客户这是一种年利率。这可能会误导客户将看似低的月利率与看似高的年利率进行比较。通过要求所有公司披露APR，客户获得了一种“苹果与苹果”的比较。
什么算是一个好的APR？
什么算是“好的”APR取决于市场中提供的竞争利率、中央银行设定的基准利率以及借款人自己的信用评分。当基准利率较低时，竞争性行业的公司有时会在其信用产品上提供非常低的APR，例如汽车 贷款或租赁选项的0%。尽管这些低利率看起来吸引人，客户应核实这些利率是否在产品的整个期限内有效，或者它们是否仅为引导利率，过一段时间后将恢复到更高的APR。此外，低APR可能仅对信用评分特别高的客户可用。
如何计算APR？
计算APR的公式非常简单。它包括将周期利率乘以一年内适用的周期数。具体公式如下：
结论
APR是借出或借入资金的基本理论成本或收益。通过仅计算简单利息而不进行周期性复利，APR为借款人和贷款人提供了一个关于他们在一定时间内赚取或支付的利息金额的快照。如果某人正在借款，例如使用信用卡或申请抵押贷款，APR可能会产生误导，因为它只呈现了他们支付的基础数字，而没有考虑时间因素。相反，如果有人查看储蓄账户的APR，它未能展示随着时间推移所获得利息的全部影响。
APR通常是不同金融工具（如抵押贷款或信用卡）的一个卖点。在选择有APR的工具时，务必同时考虑APY，因为它将提供更准确的数字，反映您在一段时间内的支付或收益。尽管您的APR计算公式可能保持不变，但不同的金融机构会在本金余额中包含不同的费用。在签署任何协议时，务必了解APR中包含的内容。